Enflasyon Düşerse Kredi Faizleri Ne Zaman Geriler? Beklentiler ve Olası Senaryolar

BEĞENDİM

Yüksek faizli kredi ortamı hem bireyleri hem de işletmeleri zorlamaya devam ediyor. Tüketiciler ve yatırımcılar, “Faizler ne zaman düşer?” sorusuna cevap ararken, asıl belirleyici faktörün enflasyon olduğu biliniyor. Peki enflasyonda kalıcı bir düşüş görülürse kredi faiz oranları nasıl etkilenir? Bankaların ve Merkez Bankası’nın adımları hangi sırayla gelir?

Faizler Neden Yüksek Kaldı?

2023 sonu itibarıyla başlayan sıkı para politikası, 2024 boyunca güçlenerek devam etti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), enflasyonu kontrol altına almak amacıyla politika faizini %50 seviyesinde tuttu. Bu karar, piyasadaki kredi faiz oranlarını da yukarı çekti.

Şu anda ihtiyaç kredisi faizleri %4 ila %5 bandında, konut kredileri %3’ün üzerinde, taşıt kredileri ise %4 civarında seyrediyor. Bu seviyelerin düşmesi için önce enflasyonda kalıcı bir gerileme bekleniyor.

Enflasyon Düşerse Ne Olur?

TCMB Faiz İndirimi Sinyali Verir:
Enflasyon verileri üst üste birkaç ay olumlu gelirse, Merkez Bankası önce söylem değiştirir. Bu “güvercin” mesajlar piyasalara faiz indirimi beklentisi oluşturur.
Politika Faizi Düşürülür:
TCMB, piyasalardaki beklentiyi yöneterek faiz indirimlerine başlar. Genellikle 250 baz puanlık kademeli indirimler uygulanır.
Bankalar Kredi Faizlerini Günceller:
Politika faizine bağlı olarak bankalar, kredi faizlerini aşağı çeker. İlk olarak kısa vadeli ve ihtiyaç kredilerinde düşüş gözlemlenir.
Tüketim ve Yatırım Artar:
Faiz düşüşüyle birlikte kredi kullanımı yeniden canlanır. Bu da piyasada nakit dolaşımını artırır, iç talep yükselir.

Ancak Dikkat: Hızlı Faiz İndirimi Risklidir

Faizlerin ani düşürülmesi, enflasyonun yeniden hız kazanmasına neden olabilir. Bu nedenle TCMB’nin stratejisi yavaş ve kontrollü bir geçiş olur. Aksi hâlde döviz kuru oynaklığı veya enflasyonda ikinci dalga riskleri doğabilir.

Şu An Ne Zaman Düşebilir?

Uzmanlar, eğer yılın üçüncü çeyreğinde (Eylül 2025 civarı) enflasyon %30 seviyesinin altına doğru inerse, son çeyrekte (Kasım–Aralık) faiz indirimi gelebileceğini öngörüyor. Bu durumda 2026 başlarında daha düşük kredi faizleri ile karşılaşmak mümkün olabilir.

Kredi Planlaması Yaparken Ne Yapmalı?